Die Rente ist sicher!

Das Kapitaldeckungs­verfahren

Das Kapitaldeckungsverfahren wird bei der Privatwirtschaft genutzt, also zum Beispiel bei der Riester-Rente, privaten Renten- und Lebens­versicherung, Rürup-Rente und der privaten Kranken­versicherung.

Egal ob ich arbeite oder nicht ich kann privat zum Beispiel über eine Versicherungs­gesellschaft Geld ansparen und am Kapitalmarkt anlegen. Dabei gibt es steuerlich geförderte und nicht­geförderte Modelle. Das ist für die Wirkungs­­weise dieser Modelle aber nicht von Bedeutung. Wichtig ist: ich zahle Geld ein und dieses Geld wird für mich gesammelt mit Glück auch verzinst und steht ab Bezugszeit (Rentenbeginn oder wie im Vertrag geregelt) nur für mich als Renten­zahlung zur Verfügung. Das heißt, ich habe mein eigenes Rentenkonto (mein eigenes Ansparen heute dient den zu zahlenden Leistungen im Alter; alle meine Ansprüche werden aus diesem individuellen Deckungs­kapital bedient). Zahle ich mehr ein bekomme ich später mehr Geld ausgezahlt. Allerdings unter­scheiden sich hier die privaten Anbieter sehr stark voneinander. Je nachdem wie effizient diese in der Verwaltung sind oder wie gut verzinst Sie die Gelder anlegen.

Und ist das jetzt sicher? Da es sich um private Unternehmen handelt, könnten diese Bankrott gehen und wenn das so ist, dann sind auch meine eingezahlten Gelder weg. Allerdings gibt es Sicherungs­vereine, die bei Insolvenz eines Unternehmens einspringen und mir zumindest die eingezahlten Beiträge (Garantiesumme) auszahlen würden. Allerdings gilt das nicht für alle Modelle oder Anbieter. Das heißt: es kann auch zu einem Totalverlust kommen. Weitere Unsicherheitsfaktoren, die die Höhe meines Deckungs­kapitals stark beeinflussen können sind Kriege oder Zeiten starker Inflation bzw. Hyperinflation (Inflationsraten bzw. Preissteigerungen von mehr als 50% pro Monat). Hier hilft dann auch kein Sicherungsverein mehr (glauben Sie, dass das alles nicht mehr passieren könnte? Wenn ja, dann möchte ich Sie an den 1. und 2. Weltkrieg und die aktuellen Kriege in Europe und in der Welt erinnern; zudem gab es Hyperinflationen in Deutschland 1914-1923; 1989 Polen, 1992-1994 Georgien, 2006-2009 Simbabwe, 2011-2012 Weißrussland um nur einige neueren Datums zu nennen). Die Zeitspannen der Krisen sind gar nicht zu lange her. Und niemand kann 20, 30 oder gar 40 Jahre in die Zukunft blicken. Doch schauen Sie mal auf das Datum ihrer Rentenversicherungs- oder Kapital­lebens­­versicherungs­verträge. Steht dort eine Laufzeit bis 2035, 2045 oder 2055? Hoffen wir also das uns weder Krieg noch Hyperinflation treffen, denn das wäre das Aus Ihrer kapital­gedeckten Alters­vorsorge.

Aber dann zumindest brauche ich mir beim Kapital­deckungs­verfahren keine Gedanken um den demografischen Wandel zu machen! Leider ist auch das nicht korrekt. Denn wenn Sie heute Ihr Geld in Aktien und Immobilien anlegen, dann brauchen Sie in Zukunft immer noch Menschen, die die Erträge (Rendite) für Sie erwirtschaften, also Menschen die arbeiten. Zudem brauchen Sie auch jemanden, der Ihnen die Aktien und die Immobilien wieder abkauft. Doch wie heißt es so schön: Angebot und Nachfrage regeln den Preis. Treffen immer weniger Nachfrager/Arbeiter auf ein immer höheres Angebot dann fällt der Preis. Und damit auch der Topf aus dem Sie ihre Rente bestreiten und damit ihre Rente.

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